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柏騰3518-12月營收創新高 推薦買進 評析: 台灣工銀證券投顧 2010/01/08 09:19 1. 柏騰3518公佈12/2009自結合併營收為2.5億元,MoM2.9%,QoQ155.5%而4Q09合併營收7.38億元,QoQ10.15%,YoY40.1%,12/2009與4Q09營收

評析: 台灣前四大銅箔基板廠商為南亞1303聯茂6213台光電2383台燿6274,不過銅箔基板僅佔南亞營收不到10%,因此先不討論聯茂台光電台燿1H09毛利率分別為17.05%19.17%12.6%,其中聯茂與台光電皆優於1H08毛利率表現,不過成長的理由卻不盡相同聯茂在4Q08提列備抵存貨跌價損

雷科6207:中立 投資結論 目前本益比並未偏低,故投資建議為中立 08q1由於上游膠帶廠商無法順利供貨,使得第一季營收下滑幅度較大,預估q1營收為4.53億元yoy-8.32%,qoq-18.45%,eps為0.46元:雷科今年前二月受到上游膠帶廠商日商matai膠帶無法順利供貨以及春節工作天數較

欣技6160:逢低買進 投資結論 本益比偏低,加上新興國家市場耕耘已久,故維持逢低買進投資建議 受到軟硬體設計及零組件等周邊缺料等問題,新產品出貨遞延,使得07年營收獲利不如預期: 由於新產品9400工業級pda的周邊零組件在設計改款期間經常遇到缺料及停產等問題,導致設計必須更新而耗費時間,加上軟體

一詮2486:逢低買進,目標價46元 23q 將持續有營收題材 08 年1q 獲利為0.48元,不如預期 目前08 年1q 由於smd 產品正逐漸擴充產能,營收將維持在高檔,因此預估合併營收為12.6 億元 0.5%qoq,毛利率因為受到led產品成本上升和同業競爭降價的因素,因此預估為18.5%,

瑞傳6105:逢低買進 投資結論 本益比並未偏低,維持逢低買進投資建議 公司自結07年稅後eps為5.08元,略低於研究員預估: 公司自結07年稅後eps為5.08元,略低於研究員預估,主要原因在於毛利率相較於前年大幅下滑的趨勢,除了部份pos及博奕等量大的專案訂單面臨客戶毛利率壓力之外,07年毛利