Aquarius

策略操作重點：

●將資產分為股權資產(高風險資產)及債權性資產(低風險資產)



●透過兩種資產動態調整來達到投資目標或提高投資報酬率



●分析投資市場特性及個人風險承受度來決定適合自己的投資策略





壹、買進並持續持有(Buy-and-Hold)



1.一開始便訂出資產分配比例。

2.買進股權資產後無論相對價值如何變化，資產分配比例都不重新調整。

3.總資產價值決定於：

資產配置比例、買進標的物優劣、市場長期趨勢



貳、固定組合(Constant-Mix)



1.兩類資產價值長期維持在一固定比例。



2.定期調整個別資產至總資產原來比例。

例如一季檢視資產價值一次，當股票價值佔總資產價值比例過高，便賣出持股轉成債券



3.當股權資產長期呈現大箱型上下震盪，此方法可以克服人性弱點，養成反市場操作哲學。



4.此方法較不適合股市長期趨勢呈現同向變動型態，但對成熟型經濟體而言，是極佳操作策略。



參、固定比例(Constant-Proportion)~追漲殺跌法



1.公式：

下期股權資產投資額度= m (本期資產總額 – 最低資產維持額)



2.當本期股權價值上漲一定幅度，則在下期增加股票資產。

當本期股權價值下跌一定幅度，則在下期減少股票資產。



3.此方法漲時追漲、跌時殺跌。(下檔保護機制)



4.訂出適當調整時間、機械式操作。



結論：

一、先衡量自己對風險與報酬的承受度與偏

好。

二、可以投入的時間。

三、對市場的了解程度。

四、找一個適合自己的策略持之以恆。



此篇文章引用自http://www.wretch.cc/blog/trackback.php?blog_id=JaguarCSIA&article_id=6516979